Что такое плотности и как их читать

Плотность — это крупный лимитный ордер, стоящий в стакане на одной цене. Не серия сделок, не всплеск объёма, а именно заявка, которую кто-то поставил и держит: «куплю столько-то по этой цене» или «продам столько-то по этой». Пока её не сняли и не выкупили, она видна всем участникам рынка. И именно эта видимость делает её интересной.

Почему стена работает как магнит и как барьер

Цена в стакане движется туда, где есть ликвидность. Крупная заявка — это озеро ликвидности на одном уровне, и рынок его чувствует. Работает это двумя способами сразу.

Как барьер: чтобы пробить стену на продажу, покупателям нужно выкупить весь её объём. Если на уровне стоит заявка на несколько сотен тысяч долларов, мелкие рыночные ордера будут в неё упираться и отскакивать. Цена тормозит.

Как магнит: трейдеры видят крупный уровень и подтягивают к нему свои действия. Одни ставят ордера чуть впереди стены, рассчитывая на отскок. Другие, наоборот, хотят проверить её на прочность. В результате ликвидность и внимание концентрируются вокруг цены стены — и рынок к ней тянется, даже если в итоге пробьёт.

Важно держать в голове обе роли одновременно. Стена не «поддержка» и не «сопротивление» в учебном смысле — это просто большой объём на конкретной цене, и рынок вокруг него ведёт себя иначе, чем на пустом месте.

Спот и фьючерсы

На споте плотность — это чаще всего реальное намерение. Кто-то действительно готов купить или продать актив по этой цене: за заявкой стоят настоящие монеты или настоящие деньги. Стакан на ликвидных спотовых парах обычно честнее.

На фьючерсах картина сложнее. Здесь дешевле манипулировать: заявку можно поставить, подержать несколько секунд для эффекта и снять до исполнения. Плотностей больше, они подвижнее, и доля «показных» стен выше. Это не значит, что фьючерсным плотностям нельзя доверять — просто читать их нужно с большей осторожностью и всегда смотреть на поведение: стоит стена или мелькает.

Как выглядит наш алерт

Когда HookScreener замечает крупную заявку, он присылает не «сигнал на вход», а набор фактов, по которым вы сами делаете вывод:

• Плотность, $ — объём заявки в деньгах. Стена на $300 000 и стена на $25 000 — это разговоры разного веса.
• Цена стены — на каком уровне она стоит.
• От спреда, % — насколько далеко стена от текущей цены. Стена в 0,1% от спреда и стена в 3% — разные истории: первая уже влияет на торги, вторая пока ждёт своего часа.
• Стена стоит N минут — сколько времени заявка держится. Это, пожалуй, самый недооценённый параметр. Ордер, который стоит двадцать минут не шелохнувшись, — это намерение. Ордер, который появился секунду назад, — пока просто заявка.

Мы сознательно не пишем «покупай» или «продавай». Мы показываем, что происходит в стакане прямо сейчас. Решение остаётся за вами.

Плотность — это не гарантия разворота

Здесь легко попасть в ловушку. Увидев стену, хочется решить: «отсюда развернётся». Но стены снимают. Это называется спуфинг — заявку ставят не для того, чтобы её исполнили, а чтобы создать впечатление спроса или предложения и подтолкнуть цену в нужную сторону. Как только толпа отреагировала, стену убирают.

Поэтому крупная плотность — это повод присмотреться, а не готовый вывод. Стоит смотреть на связку сигналов: держится ли стена во времени, как ведут себя сделки вокруг неё, не появляется ли зеркальная заявка с другой стороны (частый признак работы маркет-мейкера, а не одностороннего интереса).

Чем плотность отличается от айсберга

Плотность видна целиком: весь объём заявки выставлен в стакане, вы читаете её как открытую карту. Айсберг — противоположность: в стакане показана лишь верхушка, маленькая заявка, а основной объём скрыт и подставляется автоматически по мере того, как видимую часть выкупают. Внешне уровень выглядит небольшим, но не сдвигается, сколько по нему ни бьют, — как будто ликвидность не кончается.

Практический вывод простой: плотность вы видите и оцениваете сразу, айсберг выдаёт себя поведением — уровень, который держится вопреки объёму сделок. Оба стоит замечать, но читаются они по-разному.

Плотности — это самый прямой способ увидеть, где в рынке стоят крупные деньги. Не единственный сигнал и точно не хрустальный шар, но честная точка отсчёта: вот объём, вот цена, вот как долго он стоит. Что с этим делать — решаете вы.